σύμβολα :
ΒΙΟΤΕΡ Α.Ε.
Η σχεδιαζόμενη ΑΜΚ προβλέπει την έκδοση έως 5.186.049 νέων κοινών ονομαστικών μετοχών, με ονομαστική αξία 0,30 ευρώ
Η ΒΙΟΤΕΡ προχωρά σε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ύψους έως 2 εκατ. ευρώ, μέσω καταβολής μετρητών και με την παροχή δικαιώματος προτίμησης στους υφιστάμενους μετόχους, επιδιώκοντας την εξυγίανση της εταιρείας και την επαναφορά της μετοχής σε καθεστώς διαπραγμάτευσης.
Όπως προκύπτει από το πληροφοριακό δελτίο που δόθηκε σήμερα στη δημοσιότητα, η διαδικασία άσκησης των δικαιωμάτων θα αρχίσει στις 9 Νοεμβρίου και θα διαρκέσει έως τις 30 Νοεμβρίου.
Η σχεδιαζόμενη ΑΜΚ προβλέπει την έκδοση έως 5.186.049 νέων κοινών ονομαστικών μετοχών, με ονομαστική αξία 0,30 ευρώ και τιμή διάθεσης 0,38565 ευρώ ανά μετοχή. Η αρχική απόφαση της έκτακτης γενικής συνέλευσης, στις 24 Ιουνίου, προέβλεπε τιμή διάθεσης 0,30 ευρώ και την έκδοση έως 6.666.667 νέων μετοχών. Ωστόσο, κατά την τακτική γενική συνέλευση της 28ης Αυγούστου, αποφασίστηκε η αύξηση της τιμής διάθεσης και η αντίστοιχη μείωση του αριθμού των νέων μετοχών, προκειμένου το συνολικό ποσό που θα συγκεντρωθεί να διατηρηθεί κάτω από το όριο των 2.000.000,10 ευρώ. Η διαδικασία μπορεί να ολοκληρωθεί με μερική κάλυψη, ενώ δεν έχει προβλεφθεί εγγύηση για την κάλυψη της αύξησης.
Η συγκεκριμένη κίνηση ακολουθεί την προηγούμενη μείωση του μετοχικού κεφαλαίου κατά 67,86 εκατ. ευρώ, η οποία πραγματοποιήθηκε μέσω της υποχώρησης της ονομαστικής αξίας κάθε μετοχής από 4,16 ευρώ σε 0,30 ευρώ, με στόχο τον συμψηφισμό συσσωρευμένων ζημιών. Το μετοχικό κεφάλαιο της ΒΙΟΤΕΡ διαμορφώνεται σήμερα σε 5,27 εκατ. ευρώ και αντιστοιχεί σε 17.579.754 μετοχές. Εφόσον η ΑΜΚ καλυφθεί στο σύνολό της, θα ανέλθει σε 6,83 εκατ. ευρώ, ενώ ο αριθμός των μετοχών θα αυξηθεί σε 22.765.803.
Το χρονοδιάγραμμα της αύξησης
Η αναστολή διαπραγμάτευσης της μετοχής από τις 2 Ιουνίου 2025 έχει ως αποτέλεσμα τα δικαιώματα προτίμησης να μην εισαχθούν στη Euronext Athens. Η άσκηση, καθώς και η μεταβίβασή τους, θα πραγματοποιηθούν εκτός χρηματιστηρίου, με τη συνδρομή της Euroxx Χρηματιστηριακής για την τεχνική υποστήριξη της διαδικασίας.
Το πρόγραμμα της ΑΜΚ έχει ως εξής:
Ημερομηνία Στάδιο διαδικασίας
9 Νοεμβρίου Έναρξη άσκησης δικαιωμάτων προτίμησης, προεγγραφών και εξωχρηματιστηριακών μεταβιβάσεων
25 Νοεμβρίου Ολοκλήρωση της μεταβίβασης των δικαιωμάτων
30 Νοεμβρίου Λήξη της περιόδου άσκησης δικαιωμάτων και προεγγραφών
2 Δεκεμβρίου Κατανομή των μετοχών που θα παραμείνουν αδιάθετες
9 Δεκεμβρίου Προθεσμία ολοκλήρωσης της καταβολής για το σύνολο των νέων μετοχών
Έως 23 Δεκεμβρίου Πιστοποίηση της καταβολής από ορκωτό ελεγκτή
Μέχρι στιγμής δεν έχει καθοριστεί η ημερομηνία κατά την οποία θα εισαχθούν προς διαπραγμάτευση οι νέες μετοχές.
Η TRIALFAM στο επίκεντρο της ΑΜΚ
Από το συνολικό ποσό των 2 εκατ. ευρώ που επιδιώκει να αντλήσει η ΒΙΟΤΕΡ, τα 1,4 εκατ. ευρώ έχουν ήδη καταβληθεί ως προκαταβολή από την TRIALFAM Α.Ε., η οποία αποτελεί υφιστάμενο μέτοχο της εταιρείας. Η συμμετοχή της πραγματοποιείται έπειτα από υπόδειξη της βασικής μετόχου και διευθύνουσας συμβούλου, Αντωνίας Κατσαρού, η οποία πρόκειται να της μεταβιβάσει τα αντίστοιχα δικαιώματα προτίμησης.
Σε περίπτωση που η αύξηση καλυφθεί πλήρως, η TRIALFAM αναμένεται να αποκτήσει 3,63 εκατ. νέες μετοχές, αυξάνοντας τη συμμετοχή της από 4,87% σε 19,71%. Με αυτόν τον τρόπο θα αναδειχθεί στον μεγαλύτερο μέτοχο της ΒΙΟΤΕΡ. Αντίθετα, το ποσοστό της Αντωνίας Κατσαρού, η οποία κατέχει σήμερα το 13,82% της εταιρείας, άμεσα και μέσω της Proline Consultants, θα περιοριστεί στο 10,67%.
Μειωμένα θα εμφανιστούν και τα ποσοστά συμμετοχής των οικογενειών Μαυροσκότη, καθώς δεν προτίθενται να συμμετάσχουν στην αύξηση κεφαλαίου. Μετά την ολοκλήρωση της διαδικασίας, η ελεύθερη διασπορά των μετοχών εκτιμάται ότι θα διαμορφωθεί στο 60,68%.
Πού θα κατευθυνθούν τα νέα κεφάλαια
Από τα κεφάλαια που θα συγκεντρωθούν, αφού αφαιρεθούν οι σχετικές δαπάνες, οι οποίες υπολογίζονται σε περίπου 100.000 ευρώ, ποσό της τάξης των 600.000 ευρώ θα αξιοποιηθεί για την εφαρμογή της συμφωνίας εξυγίανσης. Τα υπόλοιπα περίπου 1,3 εκατ. ευρώ προορίζονται για την ενίσχυση του κεφαλαίου κίνησης της εταιρείας.
Η συμφωνία εξυγίανσης υπογράφηκε στις 31 Ιουλίου με τη συμμετοχή της Cepal, της Alpha Bank, της Intrum και της doValue, καθώς και τριών εταιρειών ειδικού σκοπού που ανήκουν στον ίδιο όμιλο. Το σχετικό κείμενο έχει ήδη υποβληθεί στο Πρωτοδικείο Αθηνών για επικύρωση.
Η ΒΙΟΤΕΡ διευκρινίζει, ωστόσο, ότι η διαγραφή ή η απομείωση των δανειακών υποχρεώσεων απορρέει από τους όρους της ίδιας της συμφωνίας και εφαρμόζεται ανεξάρτητα από το εάν αυτή θα επικυρωθεί δικαστικά.
Επιστροφή των ιδίων κεφαλαίων σε θετικό έδαφος
Οι διαγραφές δανειακών υποχρεώσεων είχαν ως αποτέλεσμα την αποκατάσταση της θετικής καθαρής θέσης της εταιρείας. Ειδικότερα, βάσει της έκθεσης προσυμφωνημένων διαδικασιών της Kreston Greece, τα ίδια κεφάλαια στις 30 Σεπτεμβρίου εκτιμώνται σε περίπου 15,6 εκατ. ευρώ σε επίπεδο ομίλου και σε 16,1 εκατ. ευρώ για τη μητρική εταιρεία.
Η ύπαρξη αρνητικών ιδίων κεφαλαίων είχε οδηγήσει αρχικά τη μετοχή της ΒΙΟΤΕΡ στην Κατηγορία Επιτήρησης και στη συνέχεια στην αναστολή διαπραγμάτευσης. Παρά τη βελτίωση της χρηματοοικονομικής εικόνας, η εταιρεία υπογραμμίζει ότι η επαναφορά της μετοχής στο ταμπλό εξαρτάται από τις αποφάσεις των αρμόδιων αρχών και δεν θεωρείται δεδομένη. Σε περίπτωση που δεν πληρούνται οι απαιτούμενες προϋποθέσεις, υπάρχει το ενδεχόμενο διαγραφής της μετοχής.
Οι επόμενοι στόχοι και οι κίνδυνοι
Η διοίκηση της ΒΙΟΤΕΡ επιδιώκει την επανεκκίνηση της δραστηριότητάς της στον κατασκευαστικό κλάδο, παράλληλα με την ενίσχυση της παρουσίας της στην αγορά ακινήτων (real estate).
Στο πληροφοριακό δελτίο επισημαίνονται, μεταξύ άλλων, οι κίνδυνοι που σχετίζονται με τη ρευστότητα της εταιρείας, καθώς τα προηγούμενα χρόνια καταγράφηκαν περιορισμένος κύκλος εργασιών και αρνητικό κεφάλαιο κίνησης. Πρόσθετη πρόκληση αποτελεί η είσπραξη παλαιών απαιτήσεων. Παράλληλα, η ΒΙΟΤΕΡ έχει να διανείμει μέρισμα από το 2005.
Στην προεδρία του διοικητικού συμβουλίου βρίσκεται ο Ευάγγελος Στράτης. Τον Οκτώβριο, η Κατερίνα Δαλαμήτρου ανέλαβε τη θέση της Ελένης Ζενάκου, η οποία είχε υποβάλει την παραίτησή της.
www.bankingnews.gr
Όπως προκύπτει από το πληροφοριακό δελτίο που δόθηκε σήμερα στη δημοσιότητα, η διαδικασία άσκησης των δικαιωμάτων θα αρχίσει στις 9 Νοεμβρίου και θα διαρκέσει έως τις 30 Νοεμβρίου.
Η σχεδιαζόμενη ΑΜΚ προβλέπει την έκδοση έως 5.186.049 νέων κοινών ονομαστικών μετοχών, με ονομαστική αξία 0,30 ευρώ και τιμή διάθεσης 0,38565 ευρώ ανά μετοχή. Η αρχική απόφαση της έκτακτης γενικής συνέλευσης, στις 24 Ιουνίου, προέβλεπε τιμή διάθεσης 0,30 ευρώ και την έκδοση έως 6.666.667 νέων μετοχών. Ωστόσο, κατά την τακτική γενική συνέλευση της 28ης Αυγούστου, αποφασίστηκε η αύξηση της τιμής διάθεσης και η αντίστοιχη μείωση του αριθμού των νέων μετοχών, προκειμένου το συνολικό ποσό που θα συγκεντρωθεί να διατηρηθεί κάτω από το όριο των 2.000.000,10 ευρώ. Η διαδικασία μπορεί να ολοκληρωθεί με μερική κάλυψη, ενώ δεν έχει προβλεφθεί εγγύηση για την κάλυψη της αύξησης.
Η συγκεκριμένη κίνηση ακολουθεί την προηγούμενη μείωση του μετοχικού κεφαλαίου κατά 67,86 εκατ. ευρώ, η οποία πραγματοποιήθηκε μέσω της υποχώρησης της ονομαστικής αξίας κάθε μετοχής από 4,16 ευρώ σε 0,30 ευρώ, με στόχο τον συμψηφισμό συσσωρευμένων ζημιών. Το μετοχικό κεφάλαιο της ΒΙΟΤΕΡ διαμορφώνεται σήμερα σε 5,27 εκατ. ευρώ και αντιστοιχεί σε 17.579.754 μετοχές. Εφόσον η ΑΜΚ καλυφθεί στο σύνολό της, θα ανέλθει σε 6,83 εκατ. ευρώ, ενώ ο αριθμός των μετοχών θα αυξηθεί σε 22.765.803.
Το χρονοδιάγραμμα της αύξησης
Η αναστολή διαπραγμάτευσης της μετοχής από τις 2 Ιουνίου 2025 έχει ως αποτέλεσμα τα δικαιώματα προτίμησης να μην εισαχθούν στη Euronext Athens. Η άσκηση, καθώς και η μεταβίβασή τους, θα πραγματοποιηθούν εκτός χρηματιστηρίου, με τη συνδρομή της Euroxx Χρηματιστηριακής για την τεχνική υποστήριξη της διαδικασίας.
Το πρόγραμμα της ΑΜΚ έχει ως εξής:
Ημερομηνία Στάδιο διαδικασίας
9 Νοεμβρίου Έναρξη άσκησης δικαιωμάτων προτίμησης, προεγγραφών και εξωχρηματιστηριακών μεταβιβάσεων
25 Νοεμβρίου Ολοκλήρωση της μεταβίβασης των δικαιωμάτων
30 Νοεμβρίου Λήξη της περιόδου άσκησης δικαιωμάτων και προεγγραφών
2 Δεκεμβρίου Κατανομή των μετοχών που θα παραμείνουν αδιάθετες
9 Δεκεμβρίου Προθεσμία ολοκλήρωσης της καταβολής για το σύνολο των νέων μετοχών
Έως 23 Δεκεμβρίου Πιστοποίηση της καταβολής από ορκωτό ελεγκτή
Μέχρι στιγμής δεν έχει καθοριστεί η ημερομηνία κατά την οποία θα εισαχθούν προς διαπραγμάτευση οι νέες μετοχές.
Η TRIALFAM στο επίκεντρο της ΑΜΚ
Από το συνολικό ποσό των 2 εκατ. ευρώ που επιδιώκει να αντλήσει η ΒΙΟΤΕΡ, τα 1,4 εκατ. ευρώ έχουν ήδη καταβληθεί ως προκαταβολή από την TRIALFAM Α.Ε., η οποία αποτελεί υφιστάμενο μέτοχο της εταιρείας. Η συμμετοχή της πραγματοποιείται έπειτα από υπόδειξη της βασικής μετόχου και διευθύνουσας συμβούλου, Αντωνίας Κατσαρού, η οποία πρόκειται να της μεταβιβάσει τα αντίστοιχα δικαιώματα προτίμησης.
Σε περίπτωση που η αύξηση καλυφθεί πλήρως, η TRIALFAM αναμένεται να αποκτήσει 3,63 εκατ. νέες μετοχές, αυξάνοντας τη συμμετοχή της από 4,87% σε 19,71%. Με αυτόν τον τρόπο θα αναδειχθεί στον μεγαλύτερο μέτοχο της ΒΙΟΤΕΡ. Αντίθετα, το ποσοστό της Αντωνίας Κατσαρού, η οποία κατέχει σήμερα το 13,82% της εταιρείας, άμεσα και μέσω της Proline Consultants, θα περιοριστεί στο 10,67%.
Μειωμένα θα εμφανιστούν και τα ποσοστά συμμετοχής των οικογενειών Μαυροσκότη, καθώς δεν προτίθενται να συμμετάσχουν στην αύξηση κεφαλαίου. Μετά την ολοκλήρωση της διαδικασίας, η ελεύθερη διασπορά των μετοχών εκτιμάται ότι θα διαμορφωθεί στο 60,68%.
Πού θα κατευθυνθούν τα νέα κεφάλαια
Από τα κεφάλαια που θα συγκεντρωθούν, αφού αφαιρεθούν οι σχετικές δαπάνες, οι οποίες υπολογίζονται σε περίπου 100.000 ευρώ, ποσό της τάξης των 600.000 ευρώ θα αξιοποιηθεί για την εφαρμογή της συμφωνίας εξυγίανσης. Τα υπόλοιπα περίπου 1,3 εκατ. ευρώ προορίζονται για την ενίσχυση του κεφαλαίου κίνησης της εταιρείας.
Η συμφωνία εξυγίανσης υπογράφηκε στις 31 Ιουλίου με τη συμμετοχή της Cepal, της Alpha Bank, της Intrum και της doValue, καθώς και τριών εταιρειών ειδικού σκοπού που ανήκουν στον ίδιο όμιλο. Το σχετικό κείμενο έχει ήδη υποβληθεί στο Πρωτοδικείο Αθηνών για επικύρωση.
Η ΒΙΟΤΕΡ διευκρινίζει, ωστόσο, ότι η διαγραφή ή η απομείωση των δανειακών υποχρεώσεων απορρέει από τους όρους της ίδιας της συμφωνίας και εφαρμόζεται ανεξάρτητα από το εάν αυτή θα επικυρωθεί δικαστικά.
Επιστροφή των ιδίων κεφαλαίων σε θετικό έδαφος
Οι διαγραφές δανειακών υποχρεώσεων είχαν ως αποτέλεσμα την αποκατάσταση της θετικής καθαρής θέσης της εταιρείας. Ειδικότερα, βάσει της έκθεσης προσυμφωνημένων διαδικασιών της Kreston Greece, τα ίδια κεφάλαια στις 30 Σεπτεμβρίου εκτιμώνται σε περίπου 15,6 εκατ. ευρώ σε επίπεδο ομίλου και σε 16,1 εκατ. ευρώ για τη μητρική εταιρεία.
Η ύπαρξη αρνητικών ιδίων κεφαλαίων είχε οδηγήσει αρχικά τη μετοχή της ΒΙΟΤΕΡ στην Κατηγορία Επιτήρησης και στη συνέχεια στην αναστολή διαπραγμάτευσης. Παρά τη βελτίωση της χρηματοοικονομικής εικόνας, η εταιρεία υπογραμμίζει ότι η επαναφορά της μετοχής στο ταμπλό εξαρτάται από τις αποφάσεις των αρμόδιων αρχών και δεν θεωρείται δεδομένη. Σε περίπτωση που δεν πληρούνται οι απαιτούμενες προϋποθέσεις, υπάρχει το ενδεχόμενο διαγραφής της μετοχής.
Οι επόμενοι στόχοι και οι κίνδυνοι
Η διοίκηση της ΒΙΟΤΕΡ επιδιώκει την επανεκκίνηση της δραστηριότητάς της στον κατασκευαστικό κλάδο, παράλληλα με την ενίσχυση της παρουσίας της στην αγορά ακινήτων (real estate).
Στο πληροφοριακό δελτίο επισημαίνονται, μεταξύ άλλων, οι κίνδυνοι που σχετίζονται με τη ρευστότητα της εταιρείας, καθώς τα προηγούμενα χρόνια καταγράφηκαν περιορισμένος κύκλος εργασιών και αρνητικό κεφάλαιο κίνησης. Πρόσθετη πρόκληση αποτελεί η είσπραξη παλαιών απαιτήσεων. Παράλληλα, η ΒΙΟΤΕΡ έχει να διανείμει μέρισμα από το 2005.
Στην προεδρία του διοικητικού συμβουλίου βρίσκεται ο Ευάγγελος Στράτης. Τον Οκτώβριο, η Κατερίνα Δαλαμήτρου ανέλαβε τη θέση της Ελένης Ζενάκου, η οποία είχε υποβάλει την παραίτησή της.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών